Les ETF sur l’or représentent aujourd’hui une solution pratique, accessible et performante pour investir dans le métal précieux sans avoir à acheter de lingots ou de pièces physiques.
En reproduisant fidèlement les variations du cours de l’or, ces fonds indiciels cotés en Bourse permettent aux investisseurs de :
- Diversifier efficacement leur portefeuille,
- Se couvrir contre l’inflation,
- Et profiter de la solidité historique de l’or en tant que valeur refuge.
Sur cette page, nous allons explorer les différents types d’ETF Or disponibles, leurs spécificités, ainsi que les meilleurs courtiers pour les acheter en toute sécurité.
Que vous soyez débutant ou investisseur expérimenté, vous trouverez ici des conseils concrets pour intégrer intelligemment l’or à votre stratégie patrimoniale.
Qu’est-ce qu’un ETF Or ?
Un ETF Or (on parle aussi d’Exchange-Traded Fund) est un fonds négocié en bourse conçu pour suivre le prix de l’or. Les ETF Or offrent aux investisseurs une manière simple d’investir dans l’or sans avoir à acheter, stocker et sécuriser des lingots physiques.
En achetant des parts, les investisseurs obtiennent une exposition directe aux variations du prix de l’or. Ces actifs sont cotés en bourse et peuvent être achetés et vendus comme des actions ordinaires, offrant ainsi une grande liquidité et accessibilité.
Il existe principalement deux types de produits : les ETF adossés physiquement à l’or et ceux basés sur des contrats à terme.
ETF Or physiques : Ces produits détiennent réellement de l’or physique sous forme de lingots ou de barres. Chaque part correspond à une quantité spécifique d’or détenue en réserve par le fonds. Par exemple, pour chaque part de l’ETF SPDR Gold Shares (GLD), il y a une quantité précise d’or stockée dans des coffres sécurisés.
Les actifs physiques offrent une transparence et une sécurité accrues puisque les investisseurs savent que leur investissement est directement lié à des réserves tangibles d’or.
ETF Or synthétiques : Ces produits ne détiennent pas d’or physique, mais utilisent des contrats à terme, des swaps ou d’autres instruments dérivés pour reproduire la performance du prix de l’or. Les ETF synthétiques peuvent parfois offrir des frais de gestion plus bas et une liquidité accrue, mais ils comportent un risque de contrepartie et une complexité additionnelle due à l’utilisation d’instruments financiers dérivés.
Historique et performances
Les ETF Or ont été introduits pour la première fois au début des années 2000, révolutionnant l’accès des investisseurs particuliers au marché de l’or. Depuis lors, ils ont gagné en popularité, particulièrement en période de volatilité économique et d’incertitude des marchés financiers.
L’or est souvent considéré comme une valeur refuge, et son prix tend à augmenter en période de crise économique ou de forte inflation.
Historiquement, ils ont suivi de près les variations du prix de l’or. Par exemple, lors de la crise financière de 2008, le prix de l’or a fortement augmenté, entraînant une hausse significative des ETF Or. De même, durant la pandémie de COVID-19, l’incertitude économique a poussé de nombreux investisseurs vers l’or, ce qui a également bénéficié aux ETF.
Les meilleurs courtiers pour investir dans un ETF Or en 2026
Pour acheter un ETF Or, il est essentiel de choisir le bon courtier. Pour vous aider dans cette démarche, nous vous présentons une sélection des meilleurs brokers en bourse.
12 000+ actifs parmi actions, ETF, ...
Application simple d'utilisation
Parmi les frais les plus bas du marché
Plan d'épargne automatisé
9.3 /10
Excellente plateforme pour les traders
Pas de frais sur les actions et les ETF
De nombreuses fonctionnalités avancées
Rémunération des liquidités non-investies
9.1 /10
Tarifs clairs et attractifs
Très grand nombre d'actions et d'ETF
Courtier fiable
9 /10
1. Trade Republic – le courtier de référence
Trade Republic est une plateforme de courtage allemande qui s’est rapidement imposée sur le marché européen grâce à son interface mobile conviviale, la mise à disposition d’un PEA, et ses frais de transaction extrêmement compétitifs.
En se concentrant sur l’accessibilité et la simplicité, Trade Republic permet aux investisseurs de gérer leurs investissements directement depuis leur smartphone, rendant le trading plus facile que jamais. Beaucoup considèrent d’ailleurs que l’entreprise propose l’application de référence pour investir en bourse.
Avec des frais fixes de seulement 1 € par ordre, Trade Republic propose l’un des tarifs les plus bas du marché, ce qui permet de maximiser les rendements des investisseurs. Cette structure tarifaire avantageuse est particulièrement attrayante pour les investisseurs réguliers et ceux qui effectuent des transactions fréquentes.
Trade Republic permet également d’accéder à une large gamme d’actifs, y compris les principaux ETF Or. Ainsi, si vous cherchez à réduire vos coûts de transaction tout en bénéficiant d’une interface mobile intuitive, Trade Republic se présente comme un des meilleurs choix du marché.
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2. XTB
XTB est un courtier international bien établi, offrant une large gamme de produits financiers, incluant les actions, les CFD, les ETF et les devises.XTB est particulièrement reconnu pour ses outils d’analyse avancés, ce qui en fait un choix solide pour les investisseurs cherchant à optimiser leurs stratégies de trading.
La plateforme xStation 5 de XTB propose des outils de trading sophistiqués, des graphiques détaillés et une multitude d’indicateurs techniques pour vous aider à prendre des décisions éclairées.
Cette suite d’outils est idéale pour les traders techniques qui souhaitent analyser le marché en profondeur avant de prendre des positions. Toutefois, XTB propose également d’investir via un CTO dans des milliers d’actions et d’ETF.
En outre, XTB est réputé pour son service client réactif et compétent. La présence d’une filiale à Paris vous permet de communiquer facilement avec des conseillers francophones.
Apprenez-en plus dans notre retour d’expérience consacré à XTB.
3. DEGIRO
DEGIRO est un courtier en ligne néerlandais qui a rapidement gagné en popularité pour devenir l’un des principaux courtiers en Europe. Il est surtout connu pour ses frais de transaction extrêmement bas et sa large gamme de produits financiers, ce qui en fait une option de premier choix pour les investisseurs soucieux de minimiser leurs coûts.
La transparence des frais est un autre point fort de DEGIRO. En effet, comme mentionné dans notre avis sur DEGIRO, ce dernier ne pratique pas de frais annexes, tels que les frais de dépôt ou de retrait.
En plus de ses faibles coûts, DEGIRO offre une large sélection d’ETF sans frais de transaction, permettant une diversification optimale du portefeuille à moindre coût. Le courtier dispose de milliers d’actions et d’ETF mais également de nombreuses matières premières ou encore de crypto-monnaies.
Pourquoi investir dans l’or via un ETF ?
L’or est depuis des siècles considéré comme une valeur refuge et un outil de diversification incontournable dans une stratégie d’investissement équilibrée. Aujourd’hui, grâce aux ETF (fonds indiciels cotés), il est possible d’y accéder facilement et à moindres frais. Voici les principales raisons qui justifient cet intérêt croissant.
🔒 Valeur refuge en période d’incertitude
L’or s’impose historiquement comme une protection fiable en période de crise économique, d’instabilité politique ou de forte volatilité des marchés. Contrairement aux actions ou obligations, souvent impactées par les cycles économiques, le cours de l’or tend à se maintenir, voire à croître, lorsque les autres actifs se replient.
En intégrant de l’or à votre portefeuille, vous créez une barrière naturelle contre les pertes potentielles lors des turbulences financières.
📈 Une couverture contre l’inflation
Lorsque le pouvoir d’achat diminue sous l’effet de l’inflation, l’or agit comme un rempart. Sa valeur augmente souvent lorsque les monnaies fiduciaires perdent de la force, ce qui en fait un excellent outil de préservation de capital.
Investir dans l’or, c’est maintenir son pouvoir d’achat sur le long terme.
🔁 Diversification intelligente du portefeuille
L’or présente une corrélation faible, voire négative, avec les actions et les obligations, ce qui le rend particulièrement utile pour réduire la volatilité globale de votre portefeuille.
Ajouté stratégiquement, l’or permet d’améliorer le ratio rendement/risque global de vos investissements.
Si vous souhaitez vous exposer à d’autres métaux, nous vous conseillons de lire notre article expliquant comment acheter de l’argent.
💳 Accessibilité et liquidité via les ETF
Avec les ETF adossés à l’or, plus besoin d’acheter des lingots ou des pièces physiques. Ces fonds offrent :
- Une grande liquidité
- Des frais de gestion réduits
- Une simplicité d’achat et de revente via un compte-titres ordinaire
C’est une solution moderne pour s’exposer facilement à l’or, sans les contraintes du physique.
Investir dans un ETF Or dès maintenant
🛡️ Réserve de valeur ancestrale
L’or n’a jamais cessé de jouer son rôle de réserve de valeur universelle. Sa rareté, sa durabilité et son acceptation mondiale en font un actif de confiance, transmis de génération en génération. Cet aspect patrimonial reste crucial, notamment pour les investisseurs prudents à la recherche de stabilité.
🚀 Potentiel de croissance sur le long terme
Même s’il ne génère pas de revenus (pas de dividendes ni d’intérêts), le prix de l’or peut s’apprécier significativement sur le long terme, soutenu par :
- La demande mondiale croissante
- Une offre naturellement limitée
- Les tensions géopolitiques
- Les décisions des banques centrales en matière de taux et de politique monétaire
Présentation des meilleurs ETF Or de 2026
Tous les actifs ne se valent pas. Voici notre sélection des 3 meilleurs ETF Or disponibles sur le marché.
Note importante : il n’est pas possible d’investir dans un ETF Or au travers d’un PEA. Il faudra obligatoirement passer par un compte-titres (CTO). À ce niveau, notre recommandation n°1 est Trade Republic.
SPDR Gold Shares (GLD)
Le SPDR Gold Shares (GLD) est l’un des ETF Or les plus grands et les plus liquides au monde. Il détient de l’or physique, stocké dans des coffres sécurisés, principalement à Londres. Chaque part de GLD correspond à une quantité spécifique d’or, offrant une exposition directe aux fluctuations du prix de l’or.
Avantages :
- Liquidité élevée : Avec un volume de transactions élevé, le GLD est facile à acheter et à vendre, ce qui en fait un choix pratique pour les investisseurs.
- Frais compétitifs : Les frais de gestion de 0,40% sont raisonnables compte tenu de la sécurité et de la liquidité offertes.
- Réputation solide: Émis par State Street Global Advisors, l’un des plus grands gestionnaires d’actifs, le GLD bénéficie de la confiance des investisseurs institutionnels et particuliers.
iShares Gold Trust (IAU)
L’iShares Gold Trust (IAU), émis par BlackRock, est un autre ETF populaire qui détient de l’or physique. Il offre une exposition aux prix de l’or avec des frais de gestion légèrement inférieurs à ceux du GLD.
Avantages :
- Frais de gestion bas : Avec des frais de 0,25%, l’IAU est l’un des ETF Or les moins chers, ce qui maximise les rendements nets pour les investisseurs.
- Accessibilité : L’IAU offre une option économique pour les investisseurs cherchant à ajouter de l’or à leur portefeuille.
- Émetteur de confiance : BlackRock est l’un des plus grands gestionnaires d’actifs au monde, assurant une gestion efficace et sécurisée.
Amundi Physical Gold ETC (GOLD)
Ce produit proposé par Amundi (entreprise appartenant au Crédit Agricole) est un autre moyen de s’exposer au cours de l’or. C’est l’un des ETF pour l’or les plus populaires en 2026.
Avantages :
- Frais compétitifs : Les frais de gestion de 0,12% sont ultra-compétitifs
- Accessibilité en Europe : Ce produit est facilement accessible sur les principales bourses européennes, ce qui le rend pratique pour les investisseurs européens.
- Proposé par Amundi, pour tout ce qui est ETF et ETC, Amundi fait office de mastodonte européen.
Conclusion : faut-il investir dans un ETF or ?
Investir dans un ETF sur l’or est une stratégie efficace pour diversifier votre portefeuille, vous protéger contre l’inflation et bénéficier de la stabilité offerte par l’or en tant que valeur refuge. Est-ce un bon choix pour vous ? C’est à vous de vous poser les bonnes questions.
Choisir le bon courtier est également crucial pour maximiser vos investissements. Trade Republic, XTB et DEGIRO se distinguent par leurs frais réduits et leurs plateformes accessibles. Si vous avez du mal à prendre votre décision, n’hésitez pas à consulter notre comparaison DEGIRO vs Trade Republic.
En sélectionnant soigneusement vos actifs et en optant pour un courtier adapté à vos objectifs et à votre profil d’investissement, vous pouvez optimiser vos rendements tout en minimisant les risques.
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FAQ
Quel type de compte utiliser pour acheter un ETF Or en tant que résident français ?
Les ETF Or peuvent être achetés via :
- Un compte-titres ordinaire (CTO) : accessible à tous, sans limite de montant.
- Un Plan d’Épargne en Actions (PEA) : seulement si l’ETF est éligible, ce qui est rare pour les ETF Or physiques.
Y a-t-il des frais liés à l’achat d’un ETF Or ?
Oui. Vous devez prendre en compte :
- Les frais de courtage facturés par votre plateforme d’investissement
- Les frais de gestion annuels de l’ETF (souvent entre 0,15% et 0,40% par an)
Les ETF Or restent beaucoup plus économiques que l’achat d’or physique (pas de frais de stockage, ni d’assurance).
Peut-on recevoir de l’or physique en échange d’un ETF ?
Non. Les ETF Or ne permettent pas de convertir vos parts en lingots ou pièces d’or physiques. Il s’agit uniquement d’une exposition financière à l’évolution du prix de l’or.
