Binance : comment 1,6 milliard $ ont disparu des caisses ?

Le fondateur de la plus grande plateforme d’échange de crypto-monnaies a reconnu avoir perdu 1,6 milliard de dollars avec le scandale UST/LUNA. Il a été l’un des premiers investisseurs dans l’écosystème Terra, en 2018.

Publié le 21 mai 2022 à 16 h 45 min

Par Presse-citron

Sur Twitter, les messages d’investisseurs ruinés par le stablecoin TerraUSD et sa crypto-monnaie “soeur” Luna se comptent par milliers. Parmi eux, il y a aussi des grands noms de l’industrie : le milliardaire Mike Novogratz en a fait les frais mais l’un des plus grands perdants n’est autre que la plateforme d’échange de crypto-monnaies Binance.

Retour sur les faits

En 2021, le jeton Luna a connu une ascension exceptionnelle avec plus de 3 000% de croissance… avant de s’effondrer brutalement et quasiment disparaitre il y a une dizaine de jours. La promesse d’un stablecoin algorithmique couplé à une blockchain alternative à Ethereum avait pourtant séduit le grand public, y compris les plus grands visionnaires du secteur.

La descente aux enfers a été vertigineuse : 40 milliards de dollars se sont évaporés en quelques jours. Le Terra USD a été attaqué et n’a pas su maintenir sa parité face au dollar. Les algorithmes qui faisaient un arbitrage sur la crypto-monnaie Luna pour conserver la parité ont alors entrainé dans leur sillage une baisse brutale du token Luna qui, en l’espace de quelques jours, a perdu quasiment 100% de sa valeur.

Si Mike Novogratz et sa société Galaxy Digital ont commencé à y croire en 2020, Binance a été l’un des premiers acteurs miser sur l’écosystème Luna. De manière transparente, le fondateur de la plateforme, CZ, a indiqué que Binance avait réalisé un investissement de 3 millions de dollars en 2018 pour soutenir le projet.

En contrepartie de cet apport en capital, Binance a reçu 15,4 millions de Luna sur un portefeuille “qui n’a jamais bougé”. Une partie de ces fonds ont été stakés, ce qui a permis à la plateforme de recevoir 12 millions de TerraUSD (UST) sous forme de bonus en juillet 2021. Un porte-parole de la société affirme par ailleurs que Binance n’a jamais investi en direct dans le TerraUSD.

2/ Binance received 15,000,000 LUNA (at peak worth $1.6 billion USD, now not much) as part of the original ($3m) invest. 560x return at peak. It still sits on the address we received at 👇. Never moved or sold.

Address:https://t.co/6HwTu6CCuB

— CZ 🔶 BNB (@cz_binance) May 16, 2022

1,6 milliard de $ en Luna

Dans un tweet, Changpeng Zhao est revenu laconiquement sur cet échec. Au sommet, ces 15,4 millions de Luna valaient plus de 1,6 milliard de dollars. En l’espace de 4 ans, la firme aurait donc multiplié son capital par 560.

Aujourd’hui, alors que le Luna ne vaut plus que 0,0001079 $, son investissement ne vaut plus que 1 600$. Zhao a vivement critiqué les récentes décisions du fondateur de Terra, Do Kwon, sur les réseaux sociaux : “je suis très déçu de comment a été géré (ou pas) l’incident UST/LUNA par l’équipe Terra”. S’il a tiré un trait sur ses profits, il a vivement conseillé à l’équipe de trouver une solution pour rembourser les petits investisseurs.

La morale de l’histoire est à retrouver dans la lettre d’excuses de Mike Novogratz à ses actionnaires : 1) garder un portefeuille diversifié, 2) sécuriser des profits tout du long, 3) mettre en place un modèle de gestion des risques et 4) comprendre que tous les investissements sont reliés à un contexte macro-économique.