BPI s’ouvre aux particuliers : comment investir en 5 questions

• Bpifrance Entreprises Avenir 1 est un fonds qui permet aux particuliers de co-investir avec Bpifrance dans des PME et ETI françaises non cotées, avec un ticket d’entrée de 1 000 euros
• Ce fonds offre un potentiel de rendement de 5 % à 10 % par an, tout en finançant des entreprises dans des secteurs stratégiques comme la santé, la transition écologique ou l’IA
• Ce fonds comporte des risques importants, qui s’adressent aux investisseurs avertis qui acceptent de bloquer leur épargne pendant 12 ans

Bpifrance est une banque publique d’investissement française qui a pour mission le financement et le développement des entreprises. Elle propose un éventail de solutions de financement qui va du crédit aux fonds propres en passant par les aides à l’innovation, les garanties, l’accompagnement ou l’assurance export. Bbpifrance intervient à tous les stades de la vie des entreprises, de leur lancement jusqu’à leur cotation en Bourse.

Avec son nouveau fonds d’investissement destiné aux particuliers, baptisé Bpifrance Entreprises Avenir 1 (BEA1), Bpifrance permet aux particuliers de co-investir aux côtés de la banque publique dans des entreprises françaises non cotées, avec un ticket d’entrée minimum plutôt accessible de 1 000 euros. C’est une opportunité rare de participer au financement de l’économie réelle dans des secteurs porteurs, tout en bénéficiant de l’expertise de Bpifrance.

Ce fonds BEA1 vous permet ainsi de co-investir avec la banque dans une douzaine de fonds sélectionnés selon des critères prédéfinis : des fonds sous-jacents toujours d’une durée de vie de 12 ans maximum, d’une taille cible d’au moins 150 millions d’euros et pour lesquels Bpifrance s’engage pour un montant unitaire de 20 millions d’euros minimum. Ces fonds sous-jacents financeront ensuite des PME et ETI française dans des secteurs stratégiques comme la santé, la transition énergétique ou l’intelligence artificielle.

Parmi les exemples, on peut citer le fonds Health for Life Capital II, qui soutient des entreprises innovantes dans le domaine du microbiome. Il y a aussi le fonds Eiffel Essentiel, qui finance des entreprises engagées dans la transition énergétique et sociale. Ou encore le fonds Serena Data Ventures II, qui accompagne des startups spécialisées dans la data et l’intelligence artificielle.

Investir dans ce nouveau produit présente donc un intérêt à la fois financier et sociétal pour les investisseurs potentiels. Mais ce n’est pas sans risques. Alors comment profiter de cette opportunité ? On vous explique tout en 5 questions.

1. Qu’est-ce que le placement Bpifrance Entreprises Avenir 1 ?

Le placement Bpifrance Entreprises Avenir 1 est un fonds professionnel spécialisé (FPS), qui est une forme de fonds d’investissement alternatifs (FIA) réservée aux investisseurs avertis. Il s’agit en effet d’un placement non garanti en capital, qui implique de bloquer son épargne pendant 12 ans.

Il n’y a pas de possibilité de rachat ou de cession des parts pendant la durée de vie du fonds. Le risque principal est celui de la défaillance des entreprises financées par les fonds sous-jacents, qui peut entraîner une perte partielle ou totale du capital investi. On vous conseille donc de bien réfléchir avant de souscrire.

Toutefois, Bpifrance s’intéresse généralement aux secteurs les plus stratégies et porteurs, c’est donc forcément un pari sur l’avenir. Le placement Bpifrance Entreprises Avenir 1 permet ainsi aux particuliers de co-investir aux côtés de Bpifrance dans des entreprises françaises non cotées, avec un ticket d’entrée minimum de 1 000 euros .

2. Quel est le profil de risque et le rendement ?

Le placement Bpifrance Entreprises Avenir 1 est un placement risqué, qui s’adresse aux investisseurs avertis qui acceptent de bloquer leur épargne pendant 12 ans. Il n’y a pas de garantie en capital ni de liquidité pendant la durée de vie du fonds. Le risque principal est on vous le disait celui de la défaillance des entreprises financées par les fonds sous-jacents, qui peut entraîner une perte partielle ou totale du capital investi.

Comme pour tout investissement, il convient donc d’être prudent et de n’investir que des sommes que vous êtes potentiellement prêt à perdre. Le rendement du placement Bpifrance Entreprises Avenir 1 dépend de la performance des fonds sous-jacents et des entreprises financées.

Il ne donne lieu ni à rendement garanti ni à revenus réguliers. Le rendement potentiel est toutefois estimé à entre 5 % et 10 % par an sur la durée de vie du fonds, mais il peut être sensiblement supérieur ou inférieur selon l’évolution du marché et des entreprises. On souligne ici que le rendement n’est versé qu’à l’échéance du fonds, sous forme de plus-value.

3. Quels frais sont à prévoir ?

Le placement Bpifrance Entreprises Avenir 1 comporte des frais d’entrée, des frais de gestion et des frais de sortie. Les frais d’entrée sont plafonnés à 5 % maximum du montant investi. Ils sont prélevés au moment de la souscription et rémunèrent le distributeur du fonds.

Les frais de gestion sont de 1,5 % par an du montant investi. Ils sont prélevés chaque année et rémunèrent le gestionnaire du fonds, Bpifrance Investissement.

Les frais de sortie sont de 20 % maximum de la plus-value réalisée à l’échéance du fonds. Ils sont prélevés au moment du remboursement et rémunèrent le gestionnaire du fonds, Bpifrance Investissement.

4. A quels avantages fiscaux ce placement donne-t-il droit ?

Le placement Bpifrance Entreprises Avenir 1 donne droit à des avantages fiscaux liés à l’investissement dans les PME et ETI non cotées. Si le placement est réalisé dans le cadre d’un plan d’épargne en actions (PEA) ou d’un PEA-PME, il bénéficie du régime fiscal avantageux de ces enveloppes : exonération d’impôt sur le revenu des plus-values et des dividendes, sous réserve de respecter certaines conditions (durée minimale de détention, plafond de versement, etc.).

Si le placement est réalisé en dehors d’un PEA ou d’un PEA-PME, il bénéficie d’une réduction d’impôt sur le revenu égale à 18 % du montant investi, dans la limite de 12 000 euros pour une personne seule et de 24 000 euros pour un couple marié ou pacsé soumis à imposition commune.

Cette réduction est soumise au respect de certaines conditions (durée minimale de détention, plafonnement global des niches fiscales, etc.) et s’impute sur l’impôt dû au titre de l’année de souscription.

5. Comment souscrire au fonds Bpifrance Entreprises Avenir 1 ?

Pour souscrire au fonds Bpifrance Entreprises Avenir 1, il faut se rapprocher d’un distributeur agréé par Bpifrance Investissement qui est le gestionnaire du fonds. Il existe à date au moins une option en ligne pour souscrire.

Il s’agit notamment de la plateforme digitale sécurisée mise en place par Bpifrance Investissement. Il suffit de créer un compte, de remplir un questionnaire d’investisseur et de signer électroniquement le bulletin de souscription. Le paiement peut se faire par virement ou par prélèvement automatique.

Cette option ne devrait toutefois pas être la seule. D’autres banques et plateformes agréés peuvent proposer le fonds Bpifrance Entreprises Avenir 1. Il est conseillé de se renseigner auprès de votre conseiller financier habituel.

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