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Cette fintech voit son action exploser de 171 % en 3 jours (sans WallStreetBets)

Sa valorisation a été multipliée par cinq depuis décembre. Mais pourquoi ?

Non, UpStart Holdings n’a pas été la dernière cible des WallStreetBets, le sous-forum Reddit où se sont organisés les investisseurs particuliers pour faire décoller le cours boursier de GameStop et d’AMC.

UpStart, une fintech californienne, a pourtant vu son cours augmenter de 171 % sur trois séances, jusqu’à hier. De 2 milliards à plus de 12 milliards de dollars, sa valorisation sur le Nasdaq a décollé depuis le 17 décembre et son introduction en bourse.

L’une des dernières sociétés de la finance américaine à être entrée en bourse en 2020 a très bien réussi son opération. Lancée en 2012 par un ancien de Google, David Girouard, la société a annoncé la semaine dernière les résultats de son précédent trimestre.

Sur son marché, des résultats dans le vert sont peut-être d’autant plus primordiaux. Car UpStart travaille dans le crédit, et façonne son modèle technologique par des logiciels d’apprentissage automatique pour améliorer la prise de décision et l’évaluation des clients avant de contracter des prêts.

Upstart fintech bourse 2021
© Google

Au quatrième trimestre 2020, les revenus de la fintech ont augmenté de 39 %. Son bénéfice d’exploitation a triplé pour atteindre 10,4 millions de dollars. Pendant le seul trimestre, 124 000 prêts ont été octroyés aux ménages.

Une renaissance après la crise sanitaire, durant laquelle « notre volume de prêts a chuté de 70 % – très rapidement », détaillait le PDG d’Upstart dans une interview avec Fortune, après l’introduction en bourse de la société. « Cela n’a duré que quelques mois, heureusement. Nous avons vraiment eu une reprise en forme de V », ajoutait-il.

Face à Upstart, les concurrents n’ont pas tous connu le même succès. Affirm, qui suit un modèle similaire, s’est introduit en bourse en janvier pour perdre pour l’heure 15 % sur le cours de sa première séance.

Bien plus expérimenté à Wall Street, LendingClub est quant à lui en période de renaissance – en parallèle à ses prêts entre particuliers, il vient de racheter une néo-banque (Radius Bank) dans le but d’obtenir une licence bancaire. Après son scandale en 2016 qui lui a fait perdre 80 % de sa valeur, la fintech a gagné 94 % depuis le 5 mars.

Du fort potentiel pour les fintech du crédit

Encore jeune sur le Nasdaq, Upstart n’est pas suivi par de nombreuses sociétés d’analyses. Barclays, l’un des cinq cabinets sur le dossier, garde sa retenue, comme l’un de ses représentants chargés du dossier l’expliquait à CNBC.

« Nous nous attendons à ce que la croissance rapide se poursuive à mesure que la société évolue vers de nouveaux secteurs verticaux et canaux de distribution, mais la valorisation nous tient à l’écart alors que nous attendons un point d’entrée plus attractif », disait l’analyste.

En France, différentes startups travaillent sur l’innovation dans le crédit, à l’image de Younited Credit et de Mansa. Les deux fintech (Mansa se destine particulièrement aux auto-entrepreneurs) développent des outils de « scoring » permettant d’utiliser la technologie à des fins de mieux comprendre et analyser la solvabilité de chacun – sa compétence à pouvoir rembourser son crédit.

Les banques en ligne et néo-banques en sont attirées, mais ces fintech ont compris qu’elles se devaient d’avancer en totale indépendance. Face aux banques traditionnelles comme face aux banques mobiles, elles détiennent un véritable trésor.

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1 commentaire
1 commentaire
  1. tout cela est bien exagéré. Le scoring utilisé par cette boîte est le même que celui utilisé, par exemple par Bank of America. L’entité essaye simplement d’attirer les meilleurs profils avec des taux plus attractifs. C’est la méthode pour Younited. Mais eux ne sont pas très honnêtes : ils attirent le chaland en faisant la pub d’un taux de par ex. 0,5% que vou n’obtenez jamais lorsque vous faites la demande. J’ai toujours obtenu un bien meilleur taux auprès de ma banque traditionnelle (Crédit Mutuel Grand Est et Bank of America à Boston MA) que dans l’une de ces néo bank de prêt. Les meilleurs ce sont les Chinois qui juste combine une bel bank et des prêt aussi bien pour privés que pour entrepreneurs. Pour cela la bro bank analyse vos dépenses, épargne et remboursement de cartes de crédit qu’elles proposent. En qq minutes vous obtenez l’accord du prêt et tout est automatisé. Ça c’est une vraie innovation

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