Depuis un an, le ministre de l’Economie et des Finances est contraint de revoir la rémunération du Livret A régulièrement à la hausse. Face à une inflation galopante (6,2 % sur un an, en février, selon les chiffres de l’Insee), c’est la troisième fois sur les 12 derniers mois que le rendement du livret d’épargne préféré des Français a été révisé.
Un rendement triplé en 12 mois
Depuis le 1er février 2023, le capital placé sur le Livret A est rémunéré 3% net. De prime abord, ce rendement parait très attractif si on le compare à celui des dernières années.
Entre août 2015 et janvier 2020, ce livret d’épargne réglementé par l’Etat ne payait que 0,75% net. Après deux ans à 0,5% (février 2020 à janvier 2022), il est progressivement remonté à 1% (février 2022), puis à 2% en août 2022. Sur la dernière année, le rendement a donc été multiplié par 3.
Vous possédez un livret d’épargne réglementé ? Dès le 1er février 2023, tous les livrets sont revalorisés. https://t.co/RV8duDjYkm vous en dit plus.
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Pour les 55 millions de Français qui détiennent un Livret A, c’est la garantie de toucher plus sur son placement. Ainsi, un livret avec 10 000 euros d’épargne débloquera un intérêt de 300 euros sur l’année contre 200 euros précédemment. On rappelle aussi que ce placement financier est limité à 22 950 euros et qu’il est disponible dans la quasi-totalité des banques de réseau et banques en ligne.
Il faut tenir compte de l’inflation
Là où le bât blesse, c’est qu’il faut tenir compte de l’inflation pour obtenir le rendement “réel” de ce placement. En effet, si le rendement du Livret A est de 3% net mais que le coût de la vie augmente de 5% en parallèle, le capital placé sur le livret en incluant les intérêts vaudra quand même moins dans la “vie réelle”.
Comme l’explique Philippe Crevel, directeur du Cercle de l’épargne, à nos confrères de Moneyvox, le constat sur la dernière année n’est pas glorieux : “sur l’ensemble de l’année 2022, compte tenu des relèvements de la rémunération du placement, le taux moyen du Livret A a été de 1,3% soit moins que l’inflation qui s’est élevée à 5,2%. Le rendement réel a donc été négatif de près de 4%”.
Dans l’histoire du Livret A, il faut remonter aux années 1980 pour trouver un rendement réel aussi négatif. Et pourtant, le rendement du Livret A était monté jusqu’à 8,50% net. Pourquoi le rendement réel du Livret A était-il aussi négatif ? Parce que l’évolution des prix à la consommation dépassait les +13% par an en 1980 et 1981.
Alors que l’inflation semble stagner autour des 5% sur le début de l’année, le rendement réel attendu pour le Livret A devrait s’améliorer en 2023. Philippe Crevel estime qu’il devrait “rester négatif mais dans une moindre proportion qu’en 2022”. En 2023 encore, placer votre argent à 3% net sur le Livret A ne sera donc pas rentable par rapport à l’évolution du coût de la vie.
Un calcul faussé
Théoriquement, il existe une formule mathématique qui permet de calculer la rémunération que devrait offrir le Livret A. Sur les dernières années, le ministre de l’Economie Bruno Le Maire a été obligé d’adapter le rendement d’une autre manière compte tenu d’un contexte économique très particulier.
Si l’on se tenait à la formule de calcul en vigueur, le rendement du Livret A devrait être de 3,3% et non pas de 3% seulement. Le gouvernement devrait même le pousser à 3,5% puisqu’il a tendance à arrondir au quart de point supérieur.
C’est finalement sur recommandation de la Banque de France que le ministre de l’Economie et des Finances a décidé de le maintenir à 3% seulement. Pourquoi ce choix défavorable à l’épargne des Français ? Parce que le Livret A sert avant tout à financer du logement social (via la Caisse des Dépôts et Consignations). “Un taux trop élevé serait très défavorable à ce secteur clé pour notre cohésion sociale et notre activité économique”, a déclaré la Banque de France dans son communiqué.
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Je vois les choses autrement … L’intérêt de 3% est 3x plus élevé que l’augmentation de mon salaire. C’est donc 3x plus rentable que j’economise et place mon argent sur un livret a que de travailler+ 🙂
Il faudrait vraiment arrêter avec des titres comme ceux-là…
3% c’est toujours mieux que 2% et encore mieux que les 0,75% qu’on a pu avoir.
Je suis du même avis que BENOIT.
Cela pourrait être mieux mais c’est déjà bien !
Et ? que proposez-vous alors ?
Ça dépend toujours de comment on voit les chose.
Personnellement, mon livret A et mon LDDS me permettent juste de financer mes prêts.
A ce jour, j’ai plus d’argent sur mes livret que d’argent empreinte, avec 2 empreints à 1% et 2.4% et des livret à 3%, je gagne plus d’argent par les livret que ce que me coute mes prêts.
Donc le 3% est une bonne nouvelle.